正大期货『官』：美汇债调市场跟 做好新趋势前
作者来源:admin 发布时间： 2021-04-13 09:17
导读： 正大.国际资讯周一（4月12日）现货黄金盘中一度失守1730关口，因美国国债发行之后债券收益率升高。尽管美元指数重新跌向上周创下的近两周半低位91.995，但美债收益率反弹，限制
正大.国际资讯周一（4月12日）现货黄金盘中一度失守1730关口，因美国国债发行之后债券收益率升高。尽管美元指数重新跌向上周创下的近两周半低位91.995，但美债收益率反弹，限制了美元下行空间，也提升非孳息资产黄金的持有成本。由于市场权衡参差不齐的全球燃料需求前景，原油价格周一冲高回落，依然难以突破近期交易区间。
正大国际产品指数
Zhengda international product index
环球指数方面：
中日韩：周一，上证指数报3412.95点，下跌1.09%，成交额3388.90亿。深证成指报13495.72点，下跌2.3%，成交额4368.21亿。创业板指报2719.95点，下跌2.28%，成交额1442.04亿。两市合计成交7757.12亿。盘面上，海南、钢铁、电力等板块涨幅居前，有机硅、磷化工、造纸等板块跌幅居前。恒生指数跌0.86%，报28453.28点。国企指数跌0.93%，报10874.83点。北上资金当日净流入43.04亿。日经225指数跌0.77%，报29538.73点。韩国KOSPI指数涨0.12%，报3135.59点。
欧股：正大德国DAX30期货指数收盘下跌19.16点，跌幅0.13%，报15215.00点；英国富时100指数收盘下跌26.63点，跌幅0.39%，报6889.12点；法国CAC40指数收盘下跌7.73点，跌幅0.13%，报6161.68点。
美股三大指数涨跌互现。标普500指收盘上涨0.23点，涨幅0.01%，报4129.03点；纳斯达克指数收盘下跌50.19点，跌幅0.36%，报13850.00点；道琼斯指数收盘下跌55.20点，跌幅0.16%，报33745.40点。
商品期货指数：
截至4月12日下午收盘，国内商品期货多数品种下跌，沪镍、郑醇等跌超3%，沪锡、豆二等跌逾2%，国际铜、PVC等跌超1%，玉米、燃油等小幅下跌；郑煤涨逾3%，铁矿、LPG等涨超2%，苹果、生猪等涨超1%，棉纱、玻璃等小幅上涨。
美股三大指数全部收涨，道琼斯指数收盘上涨57.31点，涨幅0.17%，报33503.57点；标普500指数收盘上涨17.22点，涨幅0.42%，报4097.17点；纳斯达克综合指数收盘上涨140.47点，涨幅1.03%，报13829.31点。
货币市场指数：
在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.5514，涨0.1143%，人民币中间价报6.5578，跌0.2584%。NDF：3个月报6.6013，6个月报6.6498，1年报6.7373，2年报6.9213。
美元指数下跌0.04%至92.10，欧元兑美元涨0.1%至1.1911，英镑兑美元涨0.25%至1.3741，在经历了三个月的封锁之后，英格兰的商店、酒吧、健身房和理发店重新开业。澳元兑美元持稳，纽元兑美元跌0.04%至0.7030，其他货币方面，美元兑日元跌0.26%至109.38，美元兑加元涨0.26%至1.2563，美元兑瑞郎跌0.15%至0.9228，目前已经六连跌。
国际要闻
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穆迪：今年美国经济表现将领先于其它发达市场；
预计今年美国经济表现将优于包括欧元区在内其它发达市场。穆迪表示，未来两年，受周期性因素尤其是与主要发达经济体之间的利差影响，资金将流入美元资产预计全球金融条件将保持宽松，因美联储和欧洲央行等主要央行将保持政策利率不变并继续购买资产美国经济增长力道增强，应该会对其它经济体产生溢出效应，尤其是新兴市场国家，但这也将不可避免推动美国利率逐步上升金融市场对外开放的新兴市场国家，正进入货币政策受相反方向作用力拉锯的时期
高盛预计美国国会将在今年晚些时候通过3.3万亿美元支出计划；
① 高盛预计，美国国会将在今年晚些时候通过3.3万亿美元、实施总统乔·拜登基础设施和社会保障提案的十年支出计划；
② 拜登将于周一与两党议员商讨2.25万亿美元基础设施和就业计划。此前共和党人已表示反对，民主党人也提出了补充和修改意见。预计拜登在未来几周公布另一项社会保障计划；
③ 众议院议长佩洛西此前表示，众议院目标是不晚于7月4日通过法案。在此过程中，国会可能修改法案内容，尤其是因为温和派民主党参议员Joe Manchin要求缩小公司税上调幅度；
④ 高盛分析师Alec Phillips在周日给客户的报告中表示，我们预计国会将在今年晚些时候通过这份支出计划的大部分内容，包括拜登总统提案中的几乎所有“硬基础设施”支出，以及大多数研究、制造和‘绿色’激励措施。我们预计国会将批准白宫提议的社会福利措施，但要缩减规模；
⑤ 高盛预计税收将会上调，但幅度没有政府提议的那么高，公司税率料升至25%左右，而不是拜登提议的28%
对冲基金正从大宗商品撤出资金，因押注经济复苏交易遭遇拦路虎；
① 如果大宗商品确实进入了另一个超级周期，那么最近的基金持仓调整表明一些投资者对此仍有疑虑。基金经理们已将对大宗商品的净多头头寸减少至去年12月来最低，此前曾达到至少十年来最高。因磕磕碰碰的经济重开努力迫使投资者重新考虑押注经济复苏的交易。更为雪上加霜的是，最近债券下跌加剧了人们对通货膨胀的担忧，而散装船运费的飙升现在被视为限制该资产类别进一步上涨的因素；
② Saxo Bank大宗商品研究主管Ole Hansen表示，从某种意义上说，我们还没有摆脱冠状病毒，新增病例增加，封锁措施延长，延迟了预期中的经济复苏，国债收益率的飙升、美元走强以及对中国可能收紧流动性以抑制通胀的担忧，也是造成这种情况的因素；
③ 根据彭博汇总的最新商品期货交易委员会和ICE数据，对冲基金对一篮子20种大宗商品的净看涨头寸已连续六周下降。在此之前，净多头寸曾达到2011年有数据以来的最高，而彭博大宗商品指数也在2月份升至近八年来的最高水平；
④ 在上周，投资者从石油的资金流出最为明显，基金正权衡需求是否足够强劲以在未来几个月内吸收回流的供应
美联储罗森格伦：得益于宽松货币和财政政策，美国经济今年或大幅反弹；
① 波士顿联储主席罗森格伦周一表示：“鉴于就业市场依然存在大量闲置，且通胀仍低于美联储2%的目标，我认为目前高度宽松的货币政策立场是合适的。假设病毒变种没有变得特别成问题，我们应该会看到衰退后的异常强劲的经济复苏。”
② 罗森格伦说，在去年采用的新框架下，美联储官员将保持耐心，将利率保持在接近于零的水平，直到实现通胀目标，当失业率较低时，不会因为预期通胀会上升而加息。
③ 罗森格伦说，政策制定者正在努力避免再次出现全球金融危机后的缓慢复苏，未来两年失业率降至大流行前的4%左右的水平是有可能的。他说:“我们未来可能会面临劳动力市场紧张的局面。”
④ 不过，罗森格伦表示，今年经济不太可能过热，并表示美联储拥有应对通胀意外飙升的工具。他称，决策者在关注复苏的同时，也应警惕金融市场中潜伏的风险。
⑤ 解决方案可能包括要求一些基金加大对政府担保债券的投资，这样还有助于建立一个不那么依赖经纪交易商的国债买卖系统。当大量国债被出售时，经纪交易商可能会面临压力
新西兰第一季企业信心下降，利率预期转变；
① 民间智库新西兰经济研究所(NZIER)周二表示，新西兰第一季企业信心下降，但其他指标改善，预示信心将持续复苏。
② NZIER的季度企业观点调查显示，净13%的受访企业预计总体业务状况会恶化，上一季度为净6%。经季节性因素调整后的数据显示，11%的企业预计业务状况将恶化，上一季度为16%。国内交易活动与前一季度持平。该调查的产能利用率指标为93.3%，上一季度为95.1%。
③ 金融服务企业的利率预期出现转变，现在有28%的企业预计未来一年将升息，前一季度14%的企业预计将降息
美国5月页岩油日产量料增约1.3万桶至761万桶，为连续第三个月增加；
① 美国能源信息署(EIA)周一表示，美国七大页岩层的石油产量预计将连续第三个月上升，5月产量料攀升约1.3万桶/日，至761万桶/日。
② EIA在一份月度预测中表示，增幅最大的将是美国产量最高的二叠纪盆地，预计产量将增加5.2万桶/日，至约447万桶/日，为2020年4月来最高。
③ 随着油价反弹，美国石油生产商已经开始慢慢增加活跃钻机，但需求复苏不温不火，以及投资者要求削减债务的压力，使得企业不再急于增产
乌克兰总统：乌克兰已准备好应对俄罗斯的入侵；
乌克兰国家通讯社当地时间4月12日报道称，乌克兰总统泽连斯基近期在乌东部顿巴斯前线视察时接受美国有线电视网采访表示，乌克兰已准备好应对俄罗斯的入侵。泽连斯基表示，“俄罗斯有入侵的可能性，自2014年以来这种情况每天都有可能发生，他们（俄罗斯人）已经准备好了，但我们（乌克兰）也准备好了。”乌克兰总统泽连斯基本月8日曾到乌东部顿巴斯前线阵地视察。
国内简讯
Domestic newsletter
1、生化处理 | 据报道，日本政府将于4月13日举行内阁会议，正式决定向海洋排放福岛核电站含有对海洋环境等有害的核废水。中国外交部发言人赵立坚就此表示，为维护国际公共利益和中国人民健康安全，中方已通过外交渠道向日方表明严重关切，要求日方切实以负责任的态度，审慎对待福岛核电站核废水处置问题。
2、冷链 | 交通运输部等六部门12日联合发布通知，进一步做好新冠病毒疫苗货物运输组织和服务保障工作。要求指导医药冷链道路运输企业成立疫苗运输保障团队，强化技术培训，做好冷藏车、冷藏箱或者保温箱等设备的储备，及时响应运输需求。
3、华为汽车 | 12日举行的华为公司第18届全球分析师大会上，华为轮值董事长徐直军表示，华为不造车，帮助车企造好车，今年华为在智能汽车部件研发投资达到10亿美元。
4、葡萄酒 | 近日法国多地出现的寒潮天气，对农业产生较大影响。传统葡萄酒产区波尔多和勃艮第都遭遇严重霜冻灾害，造成葡萄幼苗大面积冻死。为了拯救葡萄幼苗，酒农凌晨三、四点在葡萄田中点起篝火，为幼苗加温。法国勃艮第葡萄酒行业协会表示，今年法国葡萄酒行业预计损失50%产量。
5、碳中和 | 据报道，美国总统气候问题特使约翰-克里下周将访问中国，试图在两国紧张局势不断加深的情况下，将气候变化作为一个更密切合作的领域。报道称，这将是拜登政府高级官员首次正式访问中国。另据报道，4月22日是世界地球日，届时美国将以视频会议方式举行全球领导人气候峰会，拜登已邀请40位国家和国际组织领导人参加峰会，会上将宣布美国2030年温室气体减排目标，有望引发全球关注。
6、商务部等六部委拟于5月1日-31日组织开展2021年全国消费促进月活动。
2021年4月13日 周二重点关注的财经数据与事件
Today's focus on financial data and events
① 10:00 中国3月贸易帐
② 10:50 中国3月以美元计算贸易帐
③ 14:00 英国2月三个月GDP月率
④ 14:00 英国2月季调后商品贸易帐
⑤ 14:00 英国2月工业及制造业产出月率
⑥ 17:00 德国及欧元区4月ZEW经济景气指数
⑦ 18:00 美国3月NFIB小型企业信心指数
⑧ 20:30 美国3月季调后CPI月率
⑨ 24:00 美联储巴尔金发表讲话
⑩ 24:00 明尼阿波利斯联储举办线上活动
⑪ 待定 欧佩克公布月度原油市场报告
⑫ 次日04:30 美国至4月9日当周API原油库存
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