正大国际期货金融资讯：国际期货入门介绍
作者来源:admin 发布时间： 2020-12-29 16:19
导读：外盘期货是指交易所建立在中国大陆以外的期货交易。外盘期货以美国、英国、伦敦等交易所内的产品为常见交易期货合约。期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某
（一）入门篇：外盘期货简介
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为帮助投资者树立正确的投资理念，增强投资的风险防范意识，更深入地了解并参与到外盘中来，中大香港公众号正式开立中大投教学堂。
好了，今天开始第一课。
外盘期货介绍：
外盘期货是指交易所建立在中国大陆以外的期货交易。外盘期货以美国、英国、伦敦等交易所内的产品为常见交易期货合约。期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。有些美国期货合约品种如大豆、铜对国内期货价格变动会有影响，国内投资者可以参考外盘行情。 大型生产商与贸易商也可根据外盘期货行情做好套期保值，对冲现货交易损失。
外盘期货品种：
1.外盘期货——金融期货
指数期货：美元指数、A50、恒生指数、日经指数、标普、德国DAX、道琼斯等；
外汇期货：欧元、英镑、日元、澳元、加元、港币等；
国债期货：包括美国5年期、10年期、30年期的国债等。
2.外盘期货——商品期货
金属期货：铜、铝、铅、锌、锡、镍、黄金、白银等贵金属；
农产品期货：大豆、玉米、小麦、可可、咖啡、棉花等；
能源期货：原油、天然气等。
外盘期货优势：
外盘期货相对于内盘期货有几大优势，而且根据不完全统计 ，目前国内做外盘期货的交易者，国内交易者做外盘期货的盈利比例几倍于国内期货：
1、外盘一般都是全天候交易，交易时间灵活，如果你不是职业交易者，做内盘肯定影响工作，但外盘晚上才是活跃的时候，可以完全不影响你上班。相对国内4小时以内的交易时间，可参考的技术指标数量大大增加，同样盈利的机会也成倍增加，好的技术和策略会更有效。
2、外盘可以对冲国内市场的分险，提供跨市场套利机会。如果在国内期货市场有隔夜留仓，次日的跳空风险是无法避免的，但是可以通过夜间在外盘相对应的品种当中适当的做对冲，来避免次日反方向跳空带来的损失，保证收益最大化的同时，风险的最小化。
3、外盘是全球定价中心，价格权威。外盘商品期货有大量的现货商做保值，不像国内期货这样是纯粹的投机市场。
4、外盘交易的品种丰富多样，涵盖世界知名交易所100余个品种，比如可交易号称期货第一品种原油。
5、外盘无涨跌幅限制，价格走势连续，无跳空风险。
6、外盘杠杆比较大，提高了资金利用率，适合交易技术比较好的选手。
7、外盘的成交量巨大，成熟的交易市场和交易机制，流动性强，市场容量大，无控盘（上亿资金扔在同一品种里面盘面基本不会有价格变动)。
为帮助投资者树立正确的投资理念，增强投资的风险防范意识，更深入地了解并参与到外盘中来，中大香港公众号正式开立中大投教学堂。
好了，今天开始第一课。
外盘期货介绍：
外盘期货是指交易所建立在中国大陆以外的期货交易。外盘期货以美国、英国、伦敦等交易所内的产品为常见交易期货合约。期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。有些美国期货合约品种如大豆、铜对国内期货价格变动会有影响，国内投资者可以参考外盘行情。 大型生产商与贸易商也可根据外盘期货行情做好套期保值，对冲现货交易损失。
外盘期货品种：
1.外盘期货——金融期货
指数期货：美元指数、A50、恒生指数、日经指数、标普、德国DAX、道琼斯等；
外汇期货：欧元、英镑、日元、澳元、加元、港币等；
国债期货：包括美国5年期、10年期、30年期的国债等。
2.外盘期货——商品期货
金属期货：铜、铝、铅、锌、锡、镍、黄金、白银等贵金属；
农产品期货：大豆、玉米、小麦、可可、咖啡、棉花等；
能源期货：原油、天然气等。
外盘期货优势：
外盘期货相对于内盘期货有几大优势，而且根据不完全统计 ，目前国内做外盘期货的交易者，国内交易者做外盘期货的盈利比例几倍于国内期货：
1、外盘一般都是全天候交易，交易时间灵活，如果你不是职业交易者，做内盘肯定影响工作，但外盘晚上才是活跃的时候，可以完全不影响你上班。相对国内4小时以内的交易时间，可参考的技术指标数量大大增加，同样盈利的机会也成倍增加，好的技术和策略会更有效。
2、外盘可以对冲国内市场的分险，提供跨市场套利机会。如果在国内期货市场有隔夜留仓，次日的跳空风险是无法避免的，但是可以通过夜间在外盘相对应的品种当中适当的做对冲，来避免次日反方向跳空带来的损失，保证收益最大化的同时，风险的最小化。
3、外盘是全球定价中心，价格权威。外盘商品期货有大量的现货商做保值，不像国内期货这样是纯粹的投机市场。
4、外盘交易的品种丰富多样，涵盖世界知名交易所100余个品种，比如可交易号称期货第一品种原油。
5、外盘无涨跌幅限制，价格走势连续，无跳空风险。
6、外盘杠杆比较大，提高了资金利用率，适合交易技术比较好的选手。
7、外盘的成交量巨大，成熟的交易市场和交易机制，流动性强，市场容量大，无控盘（上亿资金扔在同一品种里面盘面基本不会有价格变动)。
（二）入门篇：外盘交易中的各类交易指令
如何在瞬息万变的外盘交易国际市场中获取到丰厚的利润，那么我们广大投资者就需要通过一个专业的交易平台发出各类交易指令，将个人的交易意图第一时间投放到繁忙的国际市场中，从而抓住短暂即逝的市场行情。而本文就将介绍外盘交易中所会使用到的各类交易指令，让广大投资者更好的了外盘交易。
市价交易（Marketing Order）
所谓的市价交易通常又称作为市价单，简称MO，是指按照市场当时给出的最好价格立即(尽快)买(做多)或者卖（做空）某一个货币对产品，从而在第一时间持仓进场。
平仓（Close Position）
按照字面意思理解就是将自己手上当前持有的订单仓位了结完成的动作。上面我们提到了市价交易是一种持仓进场，那么也就意味着客户持有了一个或者多个多单或者空单的仓位，而当市价波动到了客户想要获利了结的价位，那么就可以使用平仓的指令来最终转化成账户实际盈利。从方向上面来看，如果是一个多单的持仓，那么最终平仓结算就是一个卖出的动作，相反，如果是一个空单的持仓，那么最终平仓结算就是一个买入的动作。
止损（Stop Loss）
又叫做停损，是指当市场价格朝着不利于客户订单的方向发展，而客户对自己的订单有一个明确的亏损限定价格，那么客户可以提前在该订单上设置一个止损价位，当市场价格走到该止损价位的同时，该订单会自动止损出场。客户利用止损指令可以有效地锁定利润、减少损失。
止盈（Stop Profit）
又叫做获利，停利。通常是指客户对自己的订单设置了一个获利结算价格，如此一来当市场波动朝着客户有利的方向走，而达到客户的获利结算点，那么客户的订单就会自动止盈结算出场，而客户不用再担心价格回调之后盈利缩水甚至转变为亏损的后果。
追踪止损（Trailing Stop）
通常又称为跟踪止损，移动止损。顾名思义，就是追随最新价格设置一定点数的止损，只随汇价朝仓位的有利方向变动而触发，是在进入获利阶段时设置的指令。在仓位变得越来越有利可图时，通过提高止损触发价位，交易者可以保证在市场反向变动时仍可实现大部分帐面收益。这里可以再举个例子，比如上个月的英国脱欧公投事件，当不断有地区的选票数量被公布之后，直接影响到的就是英镑，欧元和黄金的走势，比较多的投资者在知晓脱欧派票数领先的情况下，选择了黄金这个避险产品，做多黄金，当时黄金的价格约为1250.0但是谁都无法预判留欧派会不会在最后逆袭，因此这个时候对黄金的订单追加一个跟踪止损就是非常有必要的了。黄金价格不断上涨的过程中，追踪止损的价格也会随着不断上升，假设在1250.0开仓的客户设置了止损为1245.5同时设置追踪止损的点位为10个点，那么当黄金价格上涨到1260.0的时候，止损的价格也会自动调整到1255.5，如果这个时候价格回调的话那么该止损价就算被触发，最终的结算价格对客户来说也已经是盈利的了。
这就是追踪止损在保证金交易中所扮演的作用，在市场突然变故回调的情况下更好的保护投资者的既得利益，从而依旧可以实现账面的大部分收益。
挂单交易（Pending Order）
挂单交易是指投资者向系统发出的一个或多个理想的交易价位和数量的交易指令，一旦价格到达投资者设定的价格时，系统就会收到指令并自动建仓。
<span style="font-family: "Times New Roman";font-size:medium;"> 而挂单交易又包含四种类型：
Buy limit:
买入限价，在当前价格下方挂买单
按照字面意思去理解，是指低于当前的价位去建仓某种货币对，由于对未来趋势的判断，该货币对的价位到达某一价位(或是重要支撑位)时，就会出现一波上涨行情，于是在该价位挂单，一旦成交，且价格走势与自己预测的趋势一样，从而获取盈利。
Sell limit:
卖出限价，在当前价格上方挂卖单
按照字面意思去理解是指高于现在的价位去卖空某种货币对;由于对未来行情走势的判断，可能还会继续上扬(很可能是前期的阻力位)之后才会回调;此时卖空某种货币对获利的机会会大大增加。
Buy stop:
买入止损，在当前价格上方挂买单
按照字面意思去理解，觉得有点奇怪，为什么要高于现在的价位去建仓呢，为什么不现在建仓呢?其实是指目前行情走势不明朗，稍有不慎，就有可能出现相反的行情，但是行情突破某一价位(或是重要阻力位)时，此时行情相对明朗，很可能走出一波上涨行情，也就是说，愿意现在不买，等到行情明朗(此时价位高于现在价位)再建仓，此时风险已经降低，盈利机会大。
Sell stop:
卖出止损，在当前价格下方挂卖单
该种交易类型与上面讲的交易类型有相似之处;可以适用于当前的交易行情不明朗，如果此时冒然建仓，行情很可能还会振荡，但是当行情跌破某个阻力位时，很可能出现一波下调行情，此时建仓比较事宜，获利机会也会大增。
以上这些内容是保证金交易中经常会使用到交易指令的介绍和说明，希望可以帮到广大的投资者更清晰的将自己的交易意图体现在日常的交易过程中，获取更好的投资回报。
市价交易（Marketing Order）
所谓的市价交易通常又称作为市价单，简称MO，是指按照市场当时给出的最好价格立即(尽快)买(做多)或者卖（做空）某一个货币对产品，从而在第一时间持仓进场。
平仓（Close Position）
按照字面意思理解就是将自己手上当前持有的订单仓位了结完成的动作。上面我们提到了市价交易是一种持仓进场，那么也就意味着客户持有了一个或者多个多单或者空单的仓位，而当市价波动到了客户想要获利了结的价位，那么就可以使用平仓的指令来最终转化成账户实际盈利。从方向上面来看，如果是一个多单的持仓，那么最终平仓结算就是一个卖出的动作，相反，如果是一个空单的持仓，那么最终平仓结算就是一个买入的动作。
止损（Stop Loss）
又叫做停损，是指当市场价格朝着不利于客户订单的方向发展，而客户对自己的订单有一个明确的亏损限定价格，那么客户可以提前在该订单上设置一个止损价位，当市场价格走到该止损价位的同时，该订单会自动止损出场。客户利用止损指令可以有效地锁定利润、减少损失。
止盈（Stop Profit）
又叫做获利，停利。通常是指客户对自己的订单设置了一个获利结算价格，如此一来当市场波动朝着客户有利的方向走，而达到客户的获利结算点，那么客户的订单就会自动止盈结算出场，而客户不用再担心价格回调之后盈利缩水甚至转变为亏损的后果。
追踪止损（Trailing Stop）
通常又称为跟踪止损，移动止损。顾名思义，就是追随最新价格设置一定点数的止损，只随汇价朝仓位的有利方向变动而触发，是在进入获利阶段时设置的指令。在仓位变得越来越有利可图时，通过提高止损触发价位，交易者可以保证在市场反向变动时仍可实现大部分帐面收益。这里可以再举个例子，比如上个月的英国脱欧公投事件，当不断有地区的选票数量被公布之后，直接影响到的就是英镑，欧元和黄金的走势，比较多的投资者在知晓脱欧派票数领先的情况下，选择了黄金这个避险产品，做多黄金，当时黄金的价格约为1250.0但是谁都无法预判留欧派会不会在最后逆袭，因此这个时候对黄金的订单追加一个跟踪止损就是非常有必要的了。黄金价格不断上涨的过程中，追踪止损的价格也会随着不断上升，假设在1250.0开仓的客户设置了止损为1245.5同时设置追踪止损的点位为10个点，那么当黄金价格上涨到1260.0的时候，止损的价格也会自动调整到1255.5，如果这个时候价格回调的话那么该止损价就算被触发，最终的结算价格对客户来说也已经是盈利的了。
这就是追踪止损在保证金交易中所扮演的作用，在市场突然变故回调的情况下更好的保护投资者的既得利益，从而依旧可以实现账面的大部分收益。
挂单交易（Pending Order）
挂单交易是指投资者向系统发出的一个或多个理想的交易价位和数量的交易指令，一旦价格到达投资者设定的价格时，系统就会收到指令并自动建仓。
<span style="font-family: "Times New Roman";font-size:medium;"> 而挂单交易又包含四种类型：
Buy limit:
买入限价，在当前价格下方挂买单
按照字面意思去理解，是指低于当前的价位去建仓某种货币对，由于对未来趋势的判断，该货币对的价位到达某一价位(或是重要支撑位)时，就会出现一波上涨行情，于是在该价位挂单，一旦成交，且价格走势与自己预测的趋势一样，从而获取盈利。
Sell limit:
卖出限价，在当前价格上方挂卖单
按照字面意思去理解是指高于现在的价位去卖空某种货币对;由于对未来行情走势的判断，可能还会继续上扬(很可能是前期的阻力位)之后才会回调;此时卖空某种货币对获利的机会会大大增加。
Buy stop:
买入止损，在当前价格上方挂买单
按照字面意思去理解，觉得有点奇怪，为什么要高于现在的价位去建仓呢，为什么不现在建仓呢?其实是指目前行情走势不明朗，稍有不慎，就有可能出现相反的行情，但是行情突破某一价位(或是重要阻力位)时，此时行情相对明朗，很可能走出一波上涨行情，也就是说，愿意现在不买，等到行情明朗(此时价位高于现在价位)再建仓，此时风险已经降低，盈利机会大。
Sell stop:
卖出止损，在当前价格下方挂卖单
该种交易类型与上面讲的交易类型有相似之处;可以适用于当前的交易行情不明朗，如果此时冒然建仓，行情很可能还会振荡，但是当行情跌破某个阻力位时，很可能出现一波下调行情，此时建仓比较事宜，获利机会也会大增。
以上这些内容是保证金交易中经常会使用到交易指令的介绍和说明，希望可以帮到广大的投资者更清晰的将自己的交易意图体现在日常的交易过程中，获取更好的投资回报。
（三）入门篇：外盘期货的交易方式
国内期货市场的交易方式为电子交易，而外盘则是电子盘和公开喊价交替或者同时进行。
（一）电子交易
期货电子化交易（Electronic Futures Trade）是指投资者通过与期货经纪公司自动委托交易系统连接的计算机终端，或者通过互联网，按照期货经纪公司提供的交易系统发出的指示输入期货合约买卖交易指令，以完成期货合约买卖委托和有关信息查询的一种委托交易方式，主要包括交易指令下达、交易结果确认、追加保证金通知等有关交易信息的传递。
期货电子化交易的优点很多，比如成交速度快、成交回报快和准确性很高，并且不受地域限制，只需要配置一台电脑、一根电话线和下载行情软件和交易软件。进行网上交易要注意安全保密，比如自己的账号和密码，防止被不怀好意的人知晓，给你造成无法挽回的损失。
电子交易的必要性
1、降低交易成本，提高市场流动性
2、突破时空限制，加强交易的适用性 网络对异地客户的服务包括异地信息服务、异地电子开户、异地电子交易、异地电子确认其基本手段。随着我国上网人数不断增加，也为开展网上交易提供了可靠的基础。在一些没有经纪公司的城市，可以通过网上交易减少继而杜绝非期货经纪公司的非法代理行为，从而减少对正规的期货经纪公司的冲击。
3、增加交易品种，扩大客户群体 网络交易的前瞻性、安全性为交易产品多样化提供了技术保证，能够为投资者提供不同风险、收益组合的交易产品，通过产品结构的刨新来拓展产品深度，通过对市场层次的细分来拓展产品的宽度，特别是期货交易与电子化结合起来后，将极大地拓宽金融衍生市场。
4、增加交易透明度，确保交易健垒性 联网交易可以极大增加市场的透明度，向所有的投资者提供报价，并能提供相关市场方面的背景信息，随时查阅交易的历史记录，确保交易健全。
（二）公开喊价交易
喊价交易亦称为场内交易，交易员在盆地型的交易场(Pit)用手势及叫喊的方式进行交易。但于90年代后期，由于以电子方式交易股票和期货日渐普及，因此现在越来越多的场内交易商使用电子交易方式。但喊价交易仍广泛实行于不同的交易场，包括芝加哥商业交易所(CME)、芝加哥交易所(CBOT)、纽约商品交易所(COMEX)，伦敦金属交易所(LME)，澳大利亚悉尼期货交易所，伦敦股票交易所和纽约证券交易所（NYSE）、纳斯达克证券交易（NASDAQ）、美国证券交易所（AMEX）等。而在部分交易场，例如标准普尔，喊价交易量更比电子交易量为大。
喊价交易的特点
1、有集中、固定的交易场所和固定的交易活动时间。证券交易所有固定的建筑物作为集中的交易大厅，大厅中设有专门的柜台和座位，以及现代化的电信设备，可有效地进行各种上市证券的交易。各证券交易所都有固定的开盘时间和收盘时间。纽约、东京和伦敦这三个世界上最大的证券交易所的开市交易时间是互相连接的，从而形成了一个全球性交易圈。
2、有严密的组织管理制度。在会员制交易所，只有取得交易所会员的资格，才能进入交易所进行证券交易。会员必须遵守交易所的各项规定。在公司制交易所，只有经过证券管理部门批准的证券商，才能进入交易所直接参加证券交易。上市证券必须符合一定条件并经过批准。
3、采用公开竞价和双向拍卖的方式进行交易。一般的商品拍卖，有众多的买者，而仅有一个卖者，竞争只是在买者中间进行。交易所的证券拍卖则既有买者之间的竞争，又有卖者之间的竞争。采取这种交易方式，有利于形成公平合理的价格和保持场内交易的稳定。
（一）电子交易
期货电子化交易（Electronic Futures Trade）是指投资者通过与期货经纪公司自动委托交易系统连接的计算机终端，或者通过互联网，按照期货经纪公司提供的交易系统发出的指示输入期货合约买卖交易指令，以完成期货合约买卖委托和有关信息查询的一种委托交易方式，主要包括交易指令下达、交易结果确认、追加保证金通知等有关交易信息的传递。
期货电子化交易的优点很多，比如成交速度快、成交回报快和准确性很高，并且不受地域限制，只需要配置一台电脑、一根电话线和下载行情软件和交易软件。进行网上交易要注意安全保密，比如自己的账号和密码，防止被不怀好意的人知晓，给你造成无法挽回的损失。
电子交易的必要性
1、降低交易成本，提高市场流动性
2、突破时空限制，加强交易的适用性 网络对异地客户的服务包括异地信息服务、异地电子开户、异地电子交易、异地电子确认其基本手段。随着我国上网人数不断增加，也为开展网上交易提供了可靠的基础。在一些没有经纪公司的城市，可以通过网上交易减少继而杜绝非期货经纪公司的非法代理行为，从而减少对正规的期货经纪公司的冲击。
3、增加交易品种，扩大客户群体 网络交易的前瞻性、安全性为交易产品多样化提供了技术保证，能够为投资者提供不同风险、收益组合的交易产品，通过产品结构的刨新来拓展产品深度，通过对市场层次的细分来拓展产品的宽度，特别是期货交易与电子化结合起来后，将极大地拓宽金融衍生市场。
4、增加交易透明度，确保交易健垒性 联网交易可以极大增加市场的透明度，向所有的投资者提供报价，并能提供相关市场方面的背景信息，随时查阅交易的历史记录，确保交易健全。
（二）公开喊价交易
喊价交易亦称为场内交易，交易员在盆地型的交易场(Pit)用手势及叫喊的方式进行交易。但于90年代后期，由于以电子方式交易股票和期货日渐普及，因此现在越来越多的场内交易商使用电子交易方式。但喊价交易仍广泛实行于不同的交易场，包括芝加哥商业交易所(CME)、芝加哥交易所(CBOT)、纽约商品交易所(COMEX)，伦敦金属交易所(LME)，澳大利亚悉尼期货交易所，伦敦股票交易所和纽约证券交易所（NYSE）、纳斯达克证券交易（NASDAQ）、美国证券交易所（AMEX）等。而在部分交易场，例如标准普尔，喊价交易量更比电子交易量为大。
喊价交易的特点
1、有集中、固定的交易场所和固定的交易活动时间。证券交易所有固定的建筑物作为集中的交易大厅，大厅中设有专门的柜台和座位，以及现代化的电信设备，可有效地进行各种上市证券的交易。各证券交易所都有固定的开盘时间和收盘时间。纽约、东京和伦敦这三个世界上最大的证券交易所的开市交易时间是互相连接的，从而形成了一个全球性交易圈。
2、有严密的组织管理制度。在会员制交易所，只有取得交易所会员的资格，才能进入交易所进行证券交易。会员必须遵守交易所的各项规定。在公司制交易所，只有经过证券管理部门批准的证券商，才能进入交易所直接参加证券交易。上市证券必须符合一定条件并经过批准。
3、采用公开竞价和双向拍卖的方式进行交易。一般的商品拍卖，有众多的买者，而仅有一个卖者，竞争只是在买者中间进行。交易所的证券拍卖则既有买者之间的竞争，又有卖者之间的竞争。采取这种交易方式，有利于形成公平合理的价格和保持场内交易的稳定。
（四）入门篇：保证金交易制度
什么是保证金
在期货市场上，采取保证金交易制度，投资者只需按期货合约的价值，交一定比率少量资金即可参与期货合约买卖交易，这种资金就是期货保证金。
保证金的种类
期货保证金（以下简称保证金〕按性质与作用的不同。一般可分为交易保证金和结算准备金两部分。
举例说某个黄豆期货合约，价格的4000元每吨，每手10吨，那么一手黄豆期货合约的价值是40000元，但是期货保证金交易，假如保证金比例按8%算，只需40000 * 0.8% = 3200元即可买卖交易1手黄豆期货，这是投资者交易开仓时所需交纳的最低资金。
如果你的账户初始资金是10000元，交易占用的3200元称为交易保证金，账面剩下未被占用的6800元称为结算准备金。
追加保证金<span style="font-family: "Times New Roman";font-size:medium;">
交易者在持仓过程中，会因市场行情的不断变化而产生浮动盈亏，投资者做对方向，账户资金权益自然相应增加，但如果做错方向发生亏损，账户资金权益也是相应减少，举例说4000元开仓做多，行情下跌至3950元，投资者亏损50元每吨，一手亏损就是500元，这时候账面可用资金就变成6300元。如果账户结算准备金不足，亏损继续扩大，投资者必须在规定时间追加保证金，才能继续持有手上的合约。举例说你账户资金只有3200元，全部占用操作一手黄豆期货，当前亏损了500元，期货公司将会通知追加500元保证金才能继续持有手上的黄豆期货合约。如果不追加保证金，亏损继续扩大达到交易保证金70%水平（亏损3200*0.3%=960元）交易所将执行强行平仓，投资者只能认赔出局。所以在交易过程中建议投资者必须控制好仓位，不能满仓操作，账户必须保留一定比例可用资金，这样就不会出现追加保证金和强行平仓的情况。
期货交易保证金对于保障期货市场的正常运转具有重要作用。
（1）保证金交易制度的实施，降低了期货交易成本，降低了进入门槛，交易者只需大约10％的保证金就可从事价值100％的远期贸易、发挥了期货交易的资金杠杆作用，促进套期保值功能的发挥。
（2）期货交易保证金为期货合约的履行提供财力担保。保证金制度可以保证所有账户的每一笔交易和持有的每一个头寸都具有与其面临风险相适应的资金，交易中发生的盈亏不断得到相应的处理，杜绝了负债现象。因此这一制度的严格执行为期货合约的履行提供了安全可靠的保障。
（3）保证金是交易所控制投机规模的重要手段。投机者和投机活动是期货市场的润滑剂，但过度的投机则会加大中场风险，个利于期货币场的稳健运行。当投机过度时，可通过提高保证金的办法，增大入市成本，以抑制投机行为，控制交易的规模和风险。反之，当期货市场低迷、交易规模过小时，则可通过适量降低保证金来吸引更多的市场参与者，活跃交易气氛。
外盘保证金
外盘绝大部分品种的保证金收取不同于国内的按比例收取，而是交易所根据标准组合风险分析程式（SPAN）系统的提示来收取，并根据相关期货价格及期货价格的波动性来调整保证金水平。
外盘的保证金分为基本保证金和维持保证金两种。基本保证金高于维持保证金，客户资金必须高于或等于基本保证金才可以开仓，如果客户的总权益低于维持保证金，将会被通知追保，否则将强行平仓，了结客户头寸。当各交易所根据市场情况调整保证金时，公司也将做出相应调整。
在期货市场上，采取保证金交易制度，投资者只需按期货合约的价值，交一定比率少量资金即可参与期货合约买卖交易，这种资金就是期货保证金。
保证金的种类
期货保证金（以下简称保证金〕按性质与作用的不同。一般可分为交易保证金和结算准备金两部分。
举例说某个黄豆期货合约，价格的4000元每吨，每手10吨，那么一手黄豆期货合约的价值是40000元，但是期货保证金交易，假如保证金比例按8%算，只需40000 * 0.8% = 3200元即可买卖交易1手黄豆期货，这是投资者交易开仓时所需交纳的最低资金。
如果你的账户初始资金是10000元，交易占用的3200元称为交易保证金，账面剩下未被占用的6800元称为结算准备金。
追加保证金<span style="font-family: "Times New Roman";font-size:medium;">
交易者在持仓过程中，会因市场行情的不断变化而产生浮动盈亏，投资者做对方向，账户资金权益自然相应增加，但如果做错方向发生亏损，账户资金权益也是相应减少，举例说4000元开仓做多，行情下跌至3950元，投资者亏损50元每吨，一手亏损就是500元，这时候账面可用资金就变成6300元。如果账户结算准备金不足，亏损继续扩大，投资者必须在规定时间追加保证金，才能继续持有手上的合约。举例说你账户资金只有3200元，全部占用操作一手黄豆期货，当前亏损了500元，期货公司将会通知追加500元保证金才能继续持有手上的黄豆期货合约。如果不追加保证金，亏损继续扩大达到交易保证金70%水平（亏损3200*0.3%=960元）交易所将执行强行平仓，投资者只能认赔出局。所以在交易过程中建议投资者必须控制好仓位，不能满仓操作，账户必须保留一定比例可用资金，这样就不会出现追加保证金和强行平仓的情况。
期货交易保证金对于保障期货市场的正常运转具有重要作用。
（1）保证金交易制度的实施，降低了期货交易成本，降低了进入门槛，交易者只需大约10％的保证金就可从事价值100％的远期贸易、发挥了期货交易的资金杠杆作用，促进套期保值功能的发挥。
（2）期货交易保证金为期货合约的履行提供财力担保。保证金制度可以保证所有账户的每一笔交易和持有的每一个头寸都具有与其面临风险相适应的资金，交易中发生的盈亏不断得到相应的处理，杜绝了负债现象。因此这一制度的严格执行为期货合约的履行提供了安全可靠的保障。
（3）保证金是交易所控制投机规模的重要手段。投机者和投机活动是期货市场的润滑剂，但过度的投机则会加大中场风险，个利于期货币场的稳健运行。当投机过度时，可通过提高保证金的办法，增大入市成本，以抑制投机行为，控制交易的规模和风险。反之，当期货市场低迷、交易规模过小时，则可通过适量降低保证金来吸引更多的市场参与者，活跃交易气氛。
外盘保证金
外盘绝大部分品种的保证金收取不同于国内的按比例收取，而是交易所根据标准组合风险分析程式（SPAN）系统的提示来收取，并根据相关期货价格及期货价格的波动性来调整保证金水平。
外盘的保证金分为基本保证金和维持保证金两种。基本保证金高于维持保证金，客户资金必须高于或等于基本保证金才可以开仓，如果客户的总权益低于维持保证金，将会被通知追保，否则将强行平仓，了结客户头寸。当各交易所根据市场情况调整保证金时，公司也将做出相应调整。
（五）入门篇：外盘各大交易所及其品种简介
外盘期货是环球国际期货市场，基本上国外几大交易所的商品都拥有国际定价权，国际资本堆积。虽然会有时间的差异，但是外盘期货交易时间大都为全天或长时间，而且欧美主力交易时间一般在北京时间晚间，所以并不影响到我们交易外盘期货。
那么，正规受真正监管的期货交易所，全球主要有哪些？
香港：
香港交易所。
主要交易品种：恒指、小恒指、H股指、小H股指、人民币等。
美国：
CME Group(芝商所）四大交易中心：芝加哥商品交易所(CME) 、纽约商业交易所 (NYMEX)、芝加哥商品期货交易所(CBOT)、纽约商品交易所 (COMEX)。
主要交易品种：澳元、英镑、加元、欧元、日元、小欧元、小日元、小标普、小纳指等。
美国洲际交易所集团(ICE)两大交易中心：纽约期货交易所(NYBOT)、伦敦国际石油交易所(IPE)。
主要交易品种：美可可、咖啡、美棉花、糖11号、美元指数、小黄金、小白银等。
欧洲：
伦敦金属交易所(LME)、伦敦国际金融交易所(LIFFE)、欧洲期货交易所（EUREX）。
主要交易品种：铜、铝、铅、锌、镍和铝合金等。
日本：
大阪证券交易所(OSE)、东京工业品交易所(TOCOM)。
主要交易品种：日胶等。
新加坡：
新加坡交易所（SGX）。
主要交易品种：日经指数、摩台指数、A50指数等。
来源：www.zhengdazs.cn
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